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CFA VS 金融硕士,怎么选?
发布时间:2023-12-07 14:19:14发布作者:融仕国际教育

CFA作为全球投资业里高含金量证书,被业界称为“华尔街的入场券”,其金融知识体系是非常完备的。金融学硕士要学的金融学知识也相当广泛。


“我读的是金融硕士,能不考CFA吗?”、“CFA证书和金融硕士同时考是否可以?”、“金融硕士考研课程和CFA考试的联系与区别?”下面,给大家献上CFA证书和金融硕士搭配指南。


金融学硕士课程 VS CFA考试科目


CFA是美国特许金融分析师(Chartered FinancialAnalyst)的缩写,CFA 要求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识,包括从基础概念的掌握,到分析工具的运用,以及资产的分配和投资组合管理。从基础性的协会道德守则(一级重点)、统计学、宏观微观经济学、货币银行学、财务报表分析(一级和二级重点)、公司理财,到结合实务的股权估值(二级重点)、投资组合管理(三级重点)、衍生品交易、另类投资。


金融硕士专业学位项目主要培养具有坚实金融学理论基础和较高应用技能的专业人才,培养学生综合运用金融学、经济学、管理学、现代计量分析手段解决理论问题与实践问题的能力,使学生既了解国际金融业的前沿发展,又能密切联系中国的实践,具备比较强的研究能力和创新潜力,可以适应金融管理部门、各类金融机构和研究机构的工作。


首先对于考研金融专业或者其他的相关经济专业而言,考研的科目一般是:数学三(高数、线代、概率)、英语、政治、专业课。


CFA则是国际证书,考试也是全英文的,所以我们在备考CFA的过程中每天都在潜移默化的学习英语,并且CFA英语跟金融相关专业考研英语基本一致(都是金融相关英语)。


所以CFA的学习不仅仅有助于考研英语的提升,同时又可以弥补大家考四六级的需要;其次考研需要考数学,而CFA本身就是需要数学的概率统计相关知识,这跟考研数学是基本保持一致的。


金融硕士侧重研究型,CFA侧重应用型。CFA项目主要学习证券管理和金融分析,在这些领域要比金融硕士更专业与深入。


CFA和金融硕士有所重合相关课程:


CFA

Economics

Corporate Finance

Fixed Income Investments

Derivatives


金融硕士

Corporate Finance(Term 1)

Financial Econometrics(Term1)

Derivatives and Risk Management(Term 2)

Fixed-Income Securities(Term 2)

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从整体来看,CFA课程体系和金融学硕士的课程体系有着相当多的重合科目。也有人说,如果你考过CFA,也就差不多考了一个金融学硕士。当然,二者之间也有不少的区别。



CFA与金融硕士的区别


简单来说,CFA考试侧重应用型,而金融硕士侧重研究型。金融硕士课程几乎覆盖了CFA考试一级的课程。CFA考试二级的话开始有部分内容覆盖不到,但是有背景,稍稍思考一下很多东西理解也还是没问题,都是通的。


1.CFA考试一级的知识量相当于国外金融本科的知识量。


CFA考试一级知识是基础理论知识的打基础阶段,金融相关的所有知识都会让考生学习,考试考核也以理论知识定性判断。


CFA考试一级首先就是涵盖了整个证券市场投资的产品介绍,这也是很多银行内训或者培训的出发点,权益类产品里面所提到的证券市场基本知识,还有权益类产品的基本估值模型,还有就是固定收益里面所提及的TIPS还有反利率债券,政府债券,公司企业债,MBS/ABS等等,最后就是期货期权,经济学里的财政政策和货币政策。


CFA考试一级的内容国外金融硕士课程基本都有覆盖,理解基本不会有问题。如果上完硕士课程再去考CFA考试会事半功倍。虽然原理是一样的,但在CFA考试的内容细节上仍要注意,毕竟与金融硕士存在差异。


2.CFA考试二级侧重实务知识的考核。


如果说CFA考试一级考理论,二级则是考实务能力,CFA二级的知识水平和要求基本可以胜任投资分析员的知识和能力要求,这也就是为什么CFA二级在业内备受认可的原因。


再次CFA二级的整个知识体系有了质上提升,那就是资产评估,而且偏重方向是金融资产评估,整个二级所围绕的出发点就是利用各种模型和定量分析原理,对复杂的金融市场进行预测和深度的观察,并且强调出财务分析的重要性,其侧重点其实在债券和股票估值的区分尤为明显,股权类资产所关注的是ROE的持续性还有利润率和收入的一致性,那么债券类的重点就是现金流是否充足或者就是各类资产的质量还有数量。


所以整个二级所要告诉我们的,就是金融资产估值其实偏重于在基本面的基础上,在去利用模型和数学进行深度挖掘潜在价值,但是二级并没有把重点放在投资管理,二级的整个学习体系已经够一些分析师运用了,并且在实操过程中已经可以完完全全的覆盖了基本的价值评估原理,那就是现金流为主的折现。


因为分析师报告主要面对的客户是企业咨询或者是其他另外的一些兼并重组事项,不一定就是针对一般的客户,这些在二级的公司理财还有财务章已经明确的给出了估值的解决方案。


3.CFA三级以投资基金经理的思维和角度来综合评测投资组合的收益与风险,整体定位和把握每个投资分项的特性,如养老保险和风投、股票、国债的投资权重和突发问题处理等等。


CFA三级所涵盖的内容就是一位成功的基金经理所必须掌握的技能,包括行为金融学,还有就是组合管理。


这部分的内容和一级二级联系起来,我们再回头学习,其实CFA以及到三级就是一个分析师成长的过程,CFA的金融知识完完全全可以在以后同学们毕业面试中或者工作中充当坚强的后盾了,不需要再去花大量时间观看额外的书籍,而且CFA考试的例题还有习题里面的很多名词,也都是采用专业词汇进行描述的,这对提升大家的英语理解能力还有适应以后研读英文研究报告的能力,是有帮助的,这是很多国内的一些高难度考试时达不到的。


虽然学习三个级别的考试内容通常需要独自完成,但在拿到CFA考试资格后,人们可以选择加入协会——CFA协会是全球性的机构,它开展职业继续教育,并提供社交机会,会员既可以独自展开联络,也可以在协会每年举办的诸多活动上发展人脉。


从这个角度来说,如果你没有时间去考金融硕士,不妨考一个CFA证书,也是很划算的。



CFA证书+金融硕士


国内金融证券市场的持续发展,越来越多的特许金融分析师(CFA)活跃于国内的金融投资舞台,许多已担任了如基金经理、投资总监、研究总监、财务总监等重要职位,年薪突破百万 RMB 的也是非常普遍。CFA 对金融硕士是锦上添花的作用,对非金融硕士的本科师弟们和没有金融基础的朋友们更有极大的帮助。


金融硕士方面:


MSF金融学硕士主要的专业方向包括金融分析、投资管理以及公司财务等。典型的核心课程包括投资分析、公司财务以及财务管理或管理会计。其基础学科包括经济学、会计学、计量法(货币的时间价值与统计学概论)。


主要的研究领域包括:证券管理、金融模型建构、兼并与并购以及实务期权等。尽管有一些非数量分析的选修课程,如公司治理、商业伦理以及商业战略等,但基本上MSF主要课程以数量学方面为主。 


MSF课程也包括金融经济学、金融风险管理等经济学与管理学的分支与交叉学科。所以不论是金融、经济或一般商科的本科生都可以申请,但基本的申请条件是优秀的计算能力, 比如:微积分与概率。同MBA下的金融相比,MSF主要研究金融领域,对于一般管理类学科涉及很少。也就是说MSF主要对金融或金融市场关注,而 MBA更为多样化,虽然修金融的相关课程,但涉及商业领域的其它学科与领域,比如人力资源管理、经营管理等。


CFA证书方面:


CFA项目主要学习证券管理和金融分析,在这些领域要比金融硕士更专业与深入,在其它领域就要差一些。一些大学的金融硕士根据CFA考试的内容与时间进行安排,一些大学的金融硕士项目干脆就定为金融分析专业。


如果你的学习能力没问题,能够适应一定的压力,CFA对你来说就是非常好的选择。虽然不会给你带来直接的工作机会,但别人会因此对你的认可更高,而且对自己是一种提升,不管是专业能力还是学习能力。


另外,很多分析师的工作是需要复合背景的,理工科本科+金融经济类硕士+CFA,这样的背景会更有前途。


因此,考CFA和金融硕士考研并不矛盾,具体情况需要大家根据自己的专业、性格、特长、未来定位等具体分析。


无论选择哪条路,或者几条路一起走,只要能够认真、坚定地走下去,就一定能取得成绩,为自己的未来加分。

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