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金融人年薪200万,在投行算什么水平?

作者:融仕国际文章来源:原创点击数:985更新时间:2018-02-09 10:00:02

年薪200万,在投行是个什么标准,什么样的职位,什么样的水平?



PS:本期数据主参考 2017 年券商投行板块薪酬数据,基本准确,个别可能有误差。如果有不够真实、客观、严谨的地方,还请指正 。


中资券商—泰山北斗

代表公司:中信、国君、海通、广发等


各 Level 待遇(RMB):


MD(从业 12 年及以上)


Annual Base 900K-1500K,bonus 视项目及所负责部门业绩而定,Total Pay一般可以达到 3000K 以上,部分王牌业务线 MD 可拿到千万收入;


ED(从业 10 年及以上,之上的升职与年限相关度降低)


Annual Base 600K-1000K,bonus 视项目及团队业绩而定,投行股权方向另计保代签字费,Total Pay 1200K-3000K 不等;


SVP/D(从业 5-9 年)


Annual Base 400k-840k,bonus 视项目而定,股债大年中,可轻松拿到 20 个月以上奖金,Total Pay 800k-2500K;


VP/AD(从业 3-6 年)


Annual Base 240k-540k,bonus 视项目情况,一般在 12 个月附近,部分可达 18 个月,Total Pay480k-1400K;


Asso/SA(从业 1-3/4 年)


Annual Base 100k-360k,bonus 一般视业绩考评而定,基本为一年奖金,Total Pay 在 200k-700k。


以上区间高位值无可置疑地由「麦子店高盛」带盐;而被大家戏称的「沪上三屌丝」,则暂时承包区间中较低位置。2017 年正在进行中的各家券商薪酬改革,或许将使现数字向区间中位值回归。


中资券商—经典老牌

代表公司:招商、安信、银河、申万宏源等


各 Level 待遇(RMB):


MD(从业 12 年及以上)


Annual Base 600K-1200K,bonus 视项目及所负责部门业绩而定,一般相对稳定,Total Pay 一般在 1000K-2500K;


ED(从业 10 年及以上,之上的升职与年限相关度降低)


Annual Base 480K-800K,bonus 视项目及团队业绩而定,投行股权方向另计保代签字费,Total Pay 800K-2000K 不等;


SVP/D(从业 5-9 年)


Annual Base 300k-600k,bonus 视项目而定,TotalPay 500K-1500K 不等;


SA/VP(从业 3-6 年)


Annual Base 150k-360k,bonus 视项目情况,TotalPay 300K-600K;


N/Asso(从业 1-3/4 年)


Annual Base 96k-240k,bonus 一般视业绩考评而定,TotalPay 在 200k-500k。


经典老牌券商,早期多以「大锅饭」的机制为主,虽然曾力图以推行市场化改革,但从实际收入情况来看,同年限人选间的收入波动较小。当然,即使老牌贵族稍显没落,但在业务规模量级上,依旧维持在业内前列。


合资券商

代表券商:中金、瑞银、一创摩根、摩根华鑫等


各 Level 待遇(RMB):


MD(大神们的世界)


Annual Base 1800K-2800K,Bonus 数字差别较大,与分管业务板块业绩有直接关联,Total pay 一般在 1800K-6000K 区间;


ED(从业 9 年及以上,业绩突出)


Annual Base 1200K-1500K,Bonus 主要看项目,Totalpay 一般为 1800K-3000K;


VP/D(从业 6-8/9 年)


Annual Base 800k-1200K,Bonus 主要看项目,一般为 6-12 个月,Total pay 一般为 1200K-2400K;


SA/AD(从业 4-6 年)


Annual Base 500k-900k,Bonus 主要看业绩考评等级,一般为 6-12 个月,Total pay 一般为 750k-1800K;


Analyst/Associate(从业 1-4 年)


Annual Base 300k-600k,Bonus 主要看业绩考评等级,一般为 6 个月上下,部分券商集中在 4 个月,也有佼佼者可拿到 12 个月及以上,Totalpay 为 40k-1200K。

上述数字均暂未涉及对 Global Pay 的讨论,合资券商中业绩极优者,奖金也可达到 12-24 个月。对于合资券商而言,2017 各家发展趋势分化明显,顶尖位置如中金等,稳者愈稳;但其中也有少数几家暂陷于撤资风波与人员流失之中。综合来说,合资券商高 Base 的薪酬机制,确实为其吸引到较多市场优秀人选。


特别关注—崛起之秀

代表券商:华泰证券、中信建投等


各 Level 待遇(RMB):


MD(板块负责人/核心)


Annual Base 960k-1300K,Bonus 看分管的业务板块收入情况,16、17 两年度核心业务板块奖金丰厚,Total pay可 达到 4000K 及以上;


ED(从业 9 年及以上,之上的升职与年限关联有限)


Annual Base 720k-960k,Bonus 看承揽项目和团队业绩,TotalPay 一般在 1400K-3500K,少数可达到 4000K;


SVP/D(从业 6-9 年)


Annual Base 540k-840k,Bonus 看项目,Total pay 普遍在 1000K-2500K;


VP(从业 3-5/6 年)


Annual Base 300k-480k,Bonus 看项目,Total pay 一般在 600k-1500K;


SA(硕士毕业,从业 1-3 年)


Annual Base 140k-252k,Bonus 看项目,Total pay 一般可达到 300k-800k。


近几年间依靠 IPO、并购业务等快速崛起的华泰证券,与「上进的富二代」中信建投,冲劲十足,也吸引了大量关注。二者分别占据了 15、16 年度奖金发放红榜,「薪酬百万的 Junior」在 wm 上引得热烈讨论与艳羡目光。奖金一事,与业务年份区分不开,大小年差异显著。崛起篇中的券商,固薪体系倒较为相近,较麦子店高盛原薪酬体系,各职级下调 8%-20% 不等。


特别关注—活力新星

代表券商:天风证券、中泰证券等


活力篇中的券商,相对而言更强调激励机制,在能够完全兑现的大包干机制团队中,各个业务线对于固薪,均有自己独立的机制和考量。部分业务团队,希望以高固薪给予成员信心与保障,也会给到极优秀者如「3 年经验,base500k」,但大部分团队还是集中采取「低固薪高奖金」的薪酬方案。


极具竞争力的整体薪酬方案,包括 Guarantee Bonus 等,部分从业 7 年上下人选可拿到 1500K 附近的保底奖金,Total pay 也可以基本保障在 2000K 附近,在业内依旧由较强竞争力。确实为券商吸引到了很多有项目的大平台员工。


最后附上一张表

注意:


1)如无特殊说明,文中所有薪酬单位均为万元/年;

2)如无特殊说明,文中所计从业年限,均为硕士毕业起计,同类机构相近业务从业经验;

3)内资券商与合资券商职级体系大不同:

以中信证券为标准模板的国内职级序列一般为:高级经理(SA)、副总裁(VP)、高级副总裁(SVP)、总监(D)、执行总经理(ED)、董事总经理(MD)。按照国内券商经验,沿用此套职级,应届硕士毕业生将由 SA 起计,前台业务岗 SA、VP 均各需三年,后续若正常考评,则两年一大级。少数券商也可能删减了 VP 及 ED 层级,或增添助理副总裁(AVP)、助理总监(AD)层级。


以中金公司为代表的合资券商,则一般使用海外投行标准七大级序列,从低到高分为:分析师(Analyst,简称 AN)、经理(Associate,简称 A)、高级经理(Senior Associate,简称 SA)、总监(Director,简称 D)、执行总经理(Executive Director,简称 ED)和董事总经理(Managing Director,简称 MD)。在此职级条线下,VP 已属中高层级,部分 D 及 ED 所管理团队将同时涵盖数项业务,MD 在公司内部极少。少数券商可能删减 SA 层级,或增加 AD 层级。

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